網(wǎng)上有很多關(guān)于2020年pos機(jī)投資分析報告,深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司 關(guān)于2019年年度報告的更正公告 的知識，也有很多人為大家解答關(guān)于2020年pos機(jī)投資分析報告的問題，今天pos機(jī)之家(www.rcqwhg.com)為大家整理了關(guān)于這方面的知識，讓我們一起來看下吧!
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2020年pos機(jī)投資分析報告
證券代碼：002316 證券簡稱：亞聯(lián)發(fā)展 公告編號：2021-065
本公司及董事會全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2020年4月30日在指定信息披露媒體巨潮資訊網(wǎng)（網(wǎng)址為：http://www.cninfo.com.cn）披露了《2019年年度報告》。因工作人員填列疏忽，部分內(nèi)容披露有誤，現(xiàn)將更正內(nèi)容披露如下：
更正內(nèi)容為《2019年年度報告全文》中第十二節(jié)“財務(wù)報告”之“七、合并財務(wù)報表項目注釋”11、固定資產(chǎn)。
更正前：
11、固定資產(chǎn)
單位：元
（1）固定資產(chǎn)情況
單位：元
更正后：
會計政策變更的原因及會計差錯更正的情況
財務(wù)人員在填報2019年年報系統(tǒng)時，由于工作疏忽，致固定資產(chǎn)及累計折舊明細(xì)錯位，加粗字體部分的為更正的內(nèi)容。
除上述更正外，原報告其他內(nèi)容不變，本次更正不會對公司2019年年度的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生影響。更正后的《深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司2019年年度報告》詳見巨潮資訊網(wǎng)（網(wǎng)址為：http://www.cninfo.com.cn）。由此給投資者造成的不便，公司深表歉意，敬請廣大投資者諒解。
特此公告。
深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司
董 事 會
2021年6月30日
證券代碼：002316 證券簡稱：亞聯(lián)發(fā)展 公告編號：2021-063
深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司關(guān)于公司控股股東及其一致行動人、實際控制人
及公司5%以上股東承諾事項的公告
深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）原控股股東嘉興乾德精一投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“乾德精一”）及其實際控制人劉輝女士于2017年5月19日分別出具了《關(guān)于保證上市公司控制權(quán)穩(wěn)定性的承諾函》（以下簡稱“相關(guān)承諾”）。后因乾德精一的普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人深圳精一投資管理有限公司、乾德精一未能履行生效判決，致使乾德精一持有的亞聯(lián)發(fā)展5,226萬股股票于2021年5月24日至2021年5月25日在西安市中級人民法院京東網(wǎng)司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行公開拍賣活動，大連永利商務(wù)發(fā)展有限公司（以下簡稱“永利發(fā)展”）以最高應(yīng)價競得乾德精一持有的亞聯(lián)發(fā)展5,226萬股股票，并于2021年6月3日完成過戶登記手續(xù)，公司控股股東、實際控制人發(fā)生變更。
王永彬先生控制的永利發(fā)展及其一致行動人鍵橋通訊技術(shù)有限公司（以下簡稱“香港鍵橋”）合計持有公司7,625.0806萬股股份，占公司總股本的19.3963%，其中永利發(fā)展持有公司5,226萬股股份，占公司總股本的13.2937%，其一致行動人香港鍵橋持有公司2,399.0806萬股股份，占公司總股本的6.1027%。永利發(fā)展為公司控股股東，王永彬先生為公司實際控制人。
一、控股股東及其一致行動人、實際控制人相關(guān)承諾情況
為保證公司控制權(quán)穩(wěn)定，有利于公司持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營，公司控股股東永利發(fā)展、實際控制人王永彬先生將承接原控股股東、實際控制人出具的相關(guān)承諾，繼續(xù)履行至原承諾履行期限屆滿時止，現(xiàn)出具相關(guān)承諾內(nèi)容如下：
永利發(fā)展的一致行動人香港鍵橋曾出具相關(guān)承諾情況如下：
二、控股股東及其一致行動人股票質(zhì)押情況
為保證控股股東及其一致行動人、實際控制人相關(guān)承諾的嚴(yán)格履行，控股股東永利發(fā)展及其一致行動人香港鍵橋、實際控制人王永彬先生出具了《關(guān)于保證上市公司控制權(quán)穩(wěn)定性措施的說明》，永利發(fā)展在承諾期限內(nèi)將不會質(zhì)押其所持有的公司5,226萬股股票，在香港鍵橋持有的公司股票本次質(zhì)押到期后，后續(xù)香港鍵橋持有公司股票的質(zhì)押比例將不超過其持股總數(shù)的50%。同時，如香港鍵橋質(zhì)押的股票在承諾期限內(nèi)出現(xiàn)質(zhì)押風(fēng)險，實際控制人王永彬先生將提供相應(yīng)的資金支持，以避免香港鍵橋出現(xiàn)違反承諾的情形。
三、公司5%以上股東承諾情況
乾德精一持有公司2,574萬股股票，占上市公司總股本的6.5476%，乾德精一現(xiàn)出具承諾內(nèi)容如下：
四、其他
公司將積極督促相關(guān)承諾方嚴(yán)格履行其在有效期內(nèi)的承諾內(nèi)容，并嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求，及時、真實、準(zhǔn)確、完整地履行承諾事項進(jìn)展情況的信息披露義務(wù)。
五、備查文件
1、永利發(fā)展、王永彬出具的《關(guān)于保證上市公司控制權(quán)穩(wěn)定性的承諾函》；
2、永利發(fā)展、香港鍵橋、王永彬出具的《關(guān)于保證上市公司控制權(quán)穩(wěn)定性措施的說明》；
3、乾德精一出具的《承諾函》。
證券代碼：002316 證券簡稱：亞聯(lián)發(fā)展 公告編號：2021-064
深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司關(guān)于
深圳證券交易所年報問詢函回復(fù)的公告
深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司（以下簡稱“亞聯(lián)發(fā)展”或“公司”）于2021年6月7日收到深圳證券交易所上市公司管理二部出具的《關(guān)于對深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司2020年年報的問詢函》（公司部年報問詢函【2021】第349號，以下簡稱“《問詢函》”），公司根據(jù)深圳證券交易所上市公司管理二部的要求，對《問詢函》中所列問題進(jìn)行書面說明?，F(xiàn)將回復(fù)內(nèi)容公告如下：
一、報告期內(nèi)，你公司子公司開店寶科技實現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤分別為24.35億元、-1.3億元，同比分別減少32%、144%，主營業(yè)務(wù)-第三方支付行業(yè)實現(xiàn)毛利率18.57%，同比減少11.67%。請你公司補(bǔ)充說明：（1）結(jié)合開店寶科技報告期內(nèi)主要經(jīng)營數(shù)據(jù)、收費(fèi)模式、核心競爭力、競爭對手分析等，補(bǔ)充說明開店寶科技營業(yè)收入、凈利潤下降的主要原因；（2）開店寶科技報告期內(nèi)營業(yè)成本-第三方支付的硬件成本、服務(wù)費(fèi)成本分別為9098萬元、18.92億元，同比分別增長93%、減少22.68%，請說明上述成本明細(xì)的具體情況，成本與收入變動的匹配性；（3）結(jié)合開店寶科技營業(yè)成本明細(xì)分析、采購模式、可比公司可比產(chǎn)品毛利率情況等，補(bǔ)充說明報告期內(nèi)開店寶科技毛利率下降的原因。請年審會計師核查并發(fā)表明確意見。
回復(fù)：
1、開店寶科技主要經(jīng)營數(shù)據(jù)、收費(fèi)模式、核心競爭力、競爭對手及營業(yè)收入、凈利潤下降的原因分析
（1）主要經(jīng)營數(shù)據(jù)
截至報告期末，開店寶科技集團(tuán)有限公司（以下簡稱“開店寶科技”）累計售出MPOS支付終端2,844.71萬部，累計布放POS支付終端658.90萬部。受疫情影響，2020年公司第三方支付業(yè)務(wù)累計處理交易金額為30,387.07億元（支付+結(jié)算），較2019年下降26.77%。開店寶科技全年實現(xiàn)營業(yè)收入243,490.89萬元，同比下降31.89%，毛利率為18.57%，同比減少11.67%；開店寶科技?xì)w屬于母公司凈利潤-9,781.79萬元，同比下降132.67%。
（2）收費(fèi)模式
銀行卡收單業(yè)務(wù)的盈利模式為當(dāng)持卡人通過POS機(jī)進(jìn)行一筆交易時，收單業(yè)務(wù)的參與方均會對商戶收取一定的手續(xù)費(fèi)。公司第三方支付業(yè)務(wù)的收入主要來自于向商戶收取的收單手續(xù)費(fèi)。2016年3月14日，國家發(fā)展改革委及中國人民銀行聯(lián)合頒布《關(guān)于完善銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)定價機(jī)制的通知》（發(fā)改價格(2016)557號），規(guī)定自2016年9月6日起，按照借記卡交易和貸記卡交易制定刷卡手續(xù)費(fèi)，由收單機(jī)構(gòu)與商戶協(xié)商確定具體費(fèi)率，具體如下：
注：清算機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)總計費(fèi)率為0.065%，其中0.0325%向發(fā)卡行收取，因此不計入向商戶收取的手續(xù)費(fèi)率中。
同時，該通知還規(guī)定，自2016年9月6日起的兩年內(nèi)，按照費(fèi)率水平保持總體穩(wěn)定的原則，在上述費(fèi)率基礎(chǔ)上，對非營利性的醫(yī)療機(jī)構(gòu)、教育機(jī)構(gòu)、社會福利機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、慈善機(jī)構(gòu)刷卡交易，實行發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)全額減免；對超市、大型倉儲式賣場、水電煤氣繳費(fèi)、加油、交通運(yùn)輸售票商戶刷卡交易實行發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)優(yōu)惠，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布銀聯(lián)卡刷卡手續(xù)費(fèi)調(diào)整相關(guān)實施方案的函》（銀聯(lián)函【2016】94號），優(yōu)惠類商戶的發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)，按照標(biāo)準(zhǔn)類商戶資費(fèi)水平的78%收取。上述過渡性優(yōu)惠費(fèi)率有效期原定為新費(fèi)率體系實施后兩年，即2018年9月6日到期，根據(jù)中國銀聯(lián)2018年9月6日發(fā)布的《關(guān)于延長銀聯(lián)卡刷卡手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠措施期限的函》，2018年9月6日起的兩年內(nèi)，該優(yōu)惠政策將延續(xù)實施，同時，銀聯(lián)總、分公司在實際執(zhí)行中，為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)均衡發(fā)展，針對不同行業(yè)（保險、物流、公共繳費(fèi)等）、地區(qū)（農(nóng)村地區(qū)等）、業(yè)務(wù)類型（銀聯(lián)掃碼、NFC等）等亦給予一定的優(yōu)惠費(fèi)率及特殊計費(fèi)政策。
（3）核心競爭力
經(jīng)過多年的積累與沉淀，公司在產(chǎn)品、技術(shù)、團(tuán)隊、渠道及服務(wù)、客戶關(guān)系、風(fēng)控能力方面均形成了具有優(yōu)勢的核心競爭力。
1）產(chǎn)品及技術(shù)優(yōu)勢
開店寶科技專注于賦能中小微商戶智慧經(jīng)營，通過提供基于場景的支付服務(wù)，為中小微商家提供專業(yè)的移動互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)解決方案。開店寶科技可以根據(jù)商戶需求，提供靈活方便的MPOS硬件和智能手機(jī)客戶端軟件APP，實現(xiàn)企業(yè)收單以及便民支付等有卡支付終端的智能化和移動互聯(lián)。MPOS硬件芯片實現(xiàn)加解密過程，全過程保證用戶數(shù)據(jù)安全，并充分發(fā)揮了有卡支付安全、大額的優(yōu)勢，實現(xiàn)了“便捷+安全”支付。開店寶科技的智能POS產(chǎn)品，基于智能支付模塊研發(fā)，其技術(shù)規(guī)范嚴(yán)格按照中國銀聯(lián)智能銷售點終端規(guī)范、以及PCIPTS4.X標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計，同時支持磁條/IC/NFC等銀行卡和1D/2D條碼支付（攝像頭軟件解碼實現(xiàn)）。開店寶科技提供的支付終端產(chǎn)品及技術(shù)系統(tǒng)平臺均通過了中國銀行卡檢測中心的檢測及中金認(rèn)證中心的認(rèn)證，達(dá)到了高安全、高可靠、高穩(wěn)定、高性能的系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)，為用戶提供了安全便利的使用環(huán)境。開店寶科技核心技術(shù)、風(fēng)險控制系統(tǒng)、數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)均為自行研發(fā)，共計擁有84項軟件著作權(quán)，在產(chǎn)品創(chuàng)新及系統(tǒng)穩(wěn)定性等方面擁有優(yōu)勢。
2）渠道及服務(wù)優(yōu)勢
第三方支付業(yè)務(wù)通過長期、持續(xù)地拓展及服務(wù)，累積了良好的行業(yè)口碑和強(qiáng)大的市場營銷渠道，現(xiàn)已在各省市建立38家分支機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍已覆蓋全國，并通過增加APP的種類滿足商戶的不同需求，進(jìn)一步提升地位及商戶體驗感，針對市場的不斷變化，開店寶科技依托業(yè)務(wù)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，制定了標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的統(tǒng)一的服務(wù)體系，形成了后臺管理、前臺銷售、集中運(yùn)維、機(jī)具適配采購供應(yīng)等一站式服務(wù)模式，滿足市場上的個性化需求。同時，為加強(qiáng)服務(wù)能力建設(shè)，開店寶科技在河南新鄉(xiāng)專門成立了專業(yè)化客服中心，每天超過100人的客服團(tuán)隊通過電話、互聯(lián)網(wǎng)、移動APP等多種渠道，及時響應(yīng)客戶需求，為客戶提供實名認(rèn)證、賬戶查詢、業(yè)務(wù)咨詢與投訴等多種服務(wù)。
3）客戶關(guān)系優(yōu)勢
開店寶科技憑借對支付用戶需求的深度了解和對新興支付技術(shù)的深刻理解，自成立以來即定位于拓展及服務(wù)小微商戶，為小微商戶提供高效快捷的支付服務(wù)，同時為其提供智慧經(jīng)營模式的線下線上經(jīng)營互動服務(wù)。開店寶科技對小微商戶實施高準(zhǔn)入門檻審核，并搭建客戶信用累積體系，逐步積累了規(guī)模龐大、優(yōu)質(zhì)的小微客戶；同時，開店寶科技利用移動終端“終端即客戶”的特征，長期不懈地進(jìn)行客戶教育并提供一系列增值服務(wù)，牢牢綁定客戶，培養(yǎng)客戶支付習(xí)慣，增強(qiáng)客戶黏性。
4）風(fēng)控能力優(yōu)勢
科技與支付深度交融的時代已經(jīng)到來，開店寶科技始終高度重視風(fēng)控能力建設(shè)，持續(xù)豐富、優(yōu)化相關(guān)風(fēng)控數(shù)據(jù)資產(chǎn)，不斷打磨自身科技能力，助力支付行業(yè)運(yùn)作效率和服務(wù)能力的全面提升。在商戶管理方面，嚴(yán)格按照中國人民銀行、中國銀聯(lián)的風(fēng)險交易監(jiān)控系統(tǒng)規(guī)范建設(shè)，通過外包服務(wù)商管理、商戶準(zhǔn)入、實名認(rèn)證、人臉識別、銀行卡鑒權(quán)、征信評分等方式，對商戶風(fēng)險進(jìn)行綜合控制；同時通過風(fēng)控系統(tǒng)規(guī)則的設(shè)置及相關(guān)科技手段，多維度合理限制商戶的刷卡額度、交易時間、交易頻次及交易地區(qū)等。在交易監(jiān)控方面，通過從風(fēng)險建模、評級、監(jiān)控、預(yù)警等多個維度構(gòu)建起一個7*24小時不間斷運(yùn)行的“風(fēng)控生態(tài)體系”，實時進(jìn)行大數(shù)據(jù)挖掘比對，從數(shù)十個維度組建的近百余條風(fēng)控規(guī)則中驗證核查每一筆資金往來，對潛在風(fēng)險與安全隱患形成有效地預(yù)警，對偽卡、盜刷、移機(jī)等風(fēng)險監(jiān)控覆蓋率達(dá)到95%以上。
（4）競爭對手情況
在支付市場競爭方面，選取第三方支付行業(yè)以銀行卡收單業(yè)務(wù)為主的收單主體作為可比對象。
拉卡拉支付股份有限公司（以下簡稱“拉卡拉”），經(jīng)營范圍包括銀行卡收單；互聯(lián)網(wǎng)支付；數(shù)字電視支付；預(yù)付卡受理；移動電話支付。2020年拉卡拉支付業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入46.65億元，同比增長7.34%，支付業(yè)務(wù)毛利率為32.85%，同比下降8.86%。
深圳市新國都股份有限公司（以下簡稱“新國都”）全資子公司嘉聯(lián)支付有限公司是擁有全國性銀行卡收單業(yè)務(wù)牌照的第三方支付機(jī)構(gòu)，2020年新國都收單業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入15.60億元，同比下降3.06%，2020年其收單業(yè)務(wù)毛利率為19.63%，同比增長1.80%。
北京翠微大廈股份有限公司（以下簡稱“翠微股份”）的控股子公司北京?？迫谕ㄖЦ斗?wù)有限公司主營業(yè)務(wù)為收單服務(wù)，2020年翠微股份第三方支付業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入為28.41億元，同比下降2.55%，第三方支付毛利率為17.07%，同比下降0.02%。
仁東控股股份有限公司（以下簡稱“仁東控股”）的控制子公司廣州合利寶支付科技有限公司從事線上線下支付業(yè)務(wù)，2020年仁東控股第三方支付業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入11.90億元，同比增長8.03%，第三方支付毛利率為16.25%，同比下降1.80%。
綜上，除了拉卡拉外，其他公司的第三方支付業(yè)務(wù)均存在不同程度的下降。拉卡拉收入增長，主要是拉卡拉存在較大的科技服務(wù)業(yè)務(wù)，2020年度拉卡拉的科技服務(wù)業(yè)務(wù)收入6.38億元。
（5）開店寶科技營業(yè)收入、凈利潤下降的原因分析
2020年，開店寶科技受疫情影響交易量同比下降，導(dǎo)致開店寶科技全年實現(xiàn)營業(yè)收入243,490.89萬元，同比下降31.89%，同時受市場競爭加劇、行業(yè)發(fā)展形勢等因素的影響，毛利率亦降低，凈利潤下降。
受疫情的影響，同行業(yè)公司2020年度的收入、毛利率出現(xiàn)了不同程度的下滑，開店寶科技的變化基本符合行業(yè)形勢。
2、開店寶科技硬件成本、服務(wù)費(fèi)成本變動分析及收入與成本的匹配性
開店寶科技報告期內(nèi)的主營業(yè)務(wù)為硬件銷售、收單服務(wù)兩部分。報告期內(nèi)硬件成本同比增長93%，硬件銷售主要受銷售模式的影響，銷售和布放POS機(jī)在不同年份視營銷政策有不同的變化，2020年以銷售POS機(jī)給較大的機(jī)構(gòu)為主，銷售額9,332萬元，較2019年銷售給分散的服務(wù)商5,735萬元相比有所增長，2020年P(guān)OS機(jī)布放采用合作機(jī)構(gòu)直接布放的模式，布放4,611萬元，較2019年布放16,457萬元有所下降，總體來看，2020年銷售和布放POS機(jī)的總量同比是下降的；服務(wù)費(fèi)成本同比減少22.68%，主要受2020年疫情影響，交易量下降，收入規(guī)模減少影響，成本與收入變動相匹配。
硬件和服務(wù)費(fèi)收入成本情況如下所示：
單位：萬元
3、開店寶科技毛利率下降的原因分析
（1）開店寶科技近三年毛利率情況對比表如下：
單位：萬元
（2）毛利率下降的原因分析
1）行業(yè)原因
2020年受疫情影響，消費(fèi)者長期“宅”在家，通過線上渠道進(jìn)行消費(fèi)，許多商戶的線下獲客渠道被阻隔，線下消費(fèi)類交易規(guī)模大幅減少。
隨著更多第三方支付機(jī)構(gòu)加入，近兩年第三方支付行業(yè)競爭進(jìn)入白熱化階段，為了占據(jù)更多的市場份額，第三方支付機(jī)構(gòu)普遍性增加成本投入、降低收益率，以獲取C端市場。
開店寶科技2020年毛利率與同行業(yè)對比情況如下：
單位：萬元
綜上，對比同行業(yè)情況，公司收單業(yè)務(wù)毛利率處于正常水平。
2）具體業(yè)務(wù)分析
自2017年至今，開店寶科技從寶寶、點刷、大POS三個產(chǎn)品線發(fā)展到目前十五個以上的產(chǎn)品線，每年都有新增產(chǎn)品線，但因市場競爭激烈，為了開拓增量市場，新產(chǎn)品的定價并不高，毛利率均逐年下降，截止目前毛利率最高的還是原來的寶寶和點刷，但其隨著逐年的流失和新產(chǎn)品更新?lián)Q代，其貢獻(xiàn)逐漸減少導(dǎo)致收單業(yè)務(wù)整體毛利率下降。
3）銀聯(lián)成本的影響
公司銀聯(lián)成本逐年增高，其中2019年比2018年增加了萬分之1.6，2020年比2019年增加了萬分之1.4。因考慮市場壓力未及時調(diào)整對服務(wù)商的結(jié)算價，進(jìn)一步導(dǎo)致毛利率下降。
4）POS折舊費(fèi)的影響
公司從2017年末開始從以前年度主要銷售POS變?yōu)椴挤臥OS，POS折舊費(fèi)隨之增加，POS折舊費(fèi)2017年度為1,622.14萬元、2018年度為6,109.32萬元、2019年度為13,794.55萬元、2020年度為15,858.13萬元。
會計師核查程序及核查意見：
1、針對上述事項，我們實施的主要審計程序：
審計過程中，我們首先對開店寶科技主要公司及主要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了內(nèi)部控制測試，然后對其進(jìn)行了實質(zhì)性審計，對主要科目執(zhí)行了以下的主要審計程序：
（1）營業(yè)收入
1）了解和評價管理層與收入確認(rèn)相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)部控制的設(shè)計和運(yùn)行有效性；
2）通過檢查銷售主要合同，評價相關(guān)業(yè)務(wù)收入確認(rèn)時點是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定；
3）對本年記錄的收入交易選取樣本，核對發(fā)票、銷售合同及出庫單、驗收單等，評價相關(guān)收入確認(rèn)是否符合公司收入確認(rèn)的會計政策；
4）就資產(chǎn)負(fù)債表日前后記錄的收入交易，選取樣本，核對出庫單及其他支持性文件，以評價收入是否被記錄于恰當(dāng)?shù)臅嬈陂g；
5）我們通過合理的抽樣方法，選取了一定數(shù)量的客戶進(jìn)行了函證；并對未回函的采取了替代測試程序，分析評估公司記錄的營業(yè)收入的真實性；
6）針對第三方支付業(yè)務(wù)收入，我們還實施了以下主要審計程序
①了解并測試管理層與收單業(yè)務(wù)收入確認(rèn)相關(guān)的內(nèi)部控制，以評價收入確認(rèn)內(nèi)部控制的設(shè)計和運(yùn)行有效性；
②對公司的收單業(yè)務(wù)系統(tǒng)和MPOS系統(tǒng)的相關(guān)控制實施了IT審計；
③選取適當(dāng)?shù)你y聯(lián)結(jié)算單樣本，與公司收單業(yè)務(wù)系統(tǒng)和MPOS系統(tǒng)的資金結(jié)算情況進(jìn)行了核對；
④對2020年度手續(xù)費(fèi)收入與資金結(jié)算量比例進(jìn)行了分析，并與上年數(shù)進(jìn)行了比較分析；
⑤選取適當(dāng)?shù)氖掷m(xù)費(fèi)收入、分潤及返利成本樣本，對手續(xù)費(fèi)收入、分潤及返利成本進(jìn)行了重新計算。
（2）成本費(fèi)用
1）了解和評價管理層與成本費(fèi)用確認(rèn)相關(guān)的內(nèi)部控制的設(shè)計和運(yùn)行有效性；
2）執(zhí)行存貨監(jiān)盤以及服務(wù)商函證程序，核對盤點日的賬實、賬賬差異，確保賬實相符、賬賬相符；
3）針對硬件出庫情況，檢查最后的出庫記錄，分析測試其出庫計價的準(zhǔn)確性，以確定成本結(jié)轉(zhuǎn)的準(zhǔn)確性；
4）針對服務(wù)商分潤情況，檢查分潤計算過程及服務(wù)商確認(rèn)函，分析測試其分潤的準(zhǔn)確性，同時，對分潤及返利進(jìn)行了IT審計，以確定成本結(jié)轉(zhuǎn)的準(zhǔn)確性；
5）執(zhí)行硬件銷售成本截止性測試程序，抽查報表日前后出庫等原始憑證，并追查至記賬憑證，檢查已出庫存貨是否計入正確的會計期間；對各月毛利進(jìn)行分析，測試收入與成本是否配比；
6）抽取大額的費(fèi)用與對應(yīng)的合同、發(fā)票及付款單據(jù)等資料進(jìn)行檢查，以驗證各項費(fèi)用發(fā)生的真實性；
7）抽取截止日前后若干天有關(guān)期間費(fèi)用的記賬憑證，與原始憑證內(nèi)容、日期等進(jìn)行核對，以檢查期間費(fèi)用的入賬是否存在跨期現(xiàn)象。
2、核查意見：
開店寶科技營業(yè)收入及毛利率大幅下降、導(dǎo)致凈利潤下降，主要是受新冠疫情、市場競爭加劇等因素的影響造成的。通過實施上述審計程序，我們認(rèn)為：開店寶科技營業(yè)收入及成本、毛利率變動合理。
二、報告期末，你公司歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)僅為2.37億元，商譽(yù)賬面價值5.62億元，商譽(yù)占凈資產(chǎn)比例為236.9%，其中2017年9月，你公司收購開店寶科技45%股權(quán)形成商譽(yù)8.59億元，報告期內(nèi)，你公司對上述商譽(yù)計提減值準(zhǔn)備3億元。請你公司：（1）結(jié)合開店寶科技報告期內(nèi)業(yè)績情況、主要業(yè)務(wù)開展情況、核心競爭力分析、競爭對手分析等因素，說明對開店寶科技商譽(yù)減值測試的計算過程、商譽(yù)減值測試使用的關(guān)鍵參數(shù)、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本增長率、毛利率5年期預(yù)測數(shù)據(jù)是否合理等，并說明發(fā)生減值跡象的時間、主要假設(shè)及依據(jù)，報告期內(nèi)商譽(yù)減值準(zhǔn)備計提是否充分。請年審會計師核查并發(fā)表意見。（2）充分提示商譽(yù)占凈資產(chǎn)比例較高的風(fēng)險及未來商譽(yù)減值風(fēng)險。
回復(fù)：
開店寶科技年報期內(nèi)受疫情影響導(dǎo)致交易量同比下降，同時受市場競爭加劇、行業(yè)發(fā)展形式等因素的影響，毛利率亦下降，全年實現(xiàn)歸母凈利潤-9,781.79萬元，同比下降132.67%，出現(xiàn)減值跡象，根據(jù)公司聘請的中同華資產(chǎn)評估有限公司（以下簡稱“中同華評估”）出具的中同華評報字【2021】第010505號評估報告的評估結(jié)果，公司對購買開店寶科技45%股權(quán)計提商譽(yù)減值準(zhǔn)備30,036.83萬元。
1、資產(chǎn)組的認(rèn)定
2017年9月30日，公司收購開店寶科技45%的股權(quán)形成的非同一控制下的并購商譽(yù)。根據(jù)收購時點的認(rèn)定，與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組（CGU）中包含經(jīng)營性長期資產(chǎn)，在基準(zhǔn)日資產(chǎn)負(fù)債表基礎(chǔ)上對非經(jīng)營性資產(chǎn)負(fù)債、付息債務(wù)、流動資產(chǎn)、流動負(fù)債進(jìn)行剝離后，確定與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組范圍具體如下：
單位：萬元
2、商譽(yù)減值的測試方法
根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號-資產(chǎn)減值》的規(guī)定，公司通過對包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額與其賬面價值比較，以確定是否發(fā)生減值?？墒栈亟痤~的估計，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額與其預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之較高者確定。
（1）開店寶科技商譽(yù)減值測試的計算過程
1）商譽(yù)減值測試的關(guān)鍵參數(shù)及其選取原因和合理性
資產(chǎn)的可收回金額根據(jù)被評估資產(chǎn)的壽命期內(nèi)可以預(yù)計的未來經(jīng)營凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值和被評估資產(chǎn)公允價值減去處置費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后凈額兩者之間較高者確定。在本評估項目中，公司對委估資產(chǎn)組組合沒有銷售意圖，不存在銷售協(xié)議價格；委估資產(chǎn)組組合也無活躍交易市場，無法獲取同行業(yè)類似資產(chǎn)組組合交易案例，故本次評估無法可靠估計委估資產(chǎn)組組合的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》，無法可靠估計資產(chǎn)組組合的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額時，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)組組合預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為其可收回金額。
①主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本增長率、毛利率5年期預(yù)測如下：
注：A.預(yù)計收單服務(wù)收入增長12.15%，主要系考慮2020年新冠疫情對開店寶科技的影響，2021年隨著新冠疫苗的大批量接種，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)將趨于正常，預(yù)計2021年開店寶科技的收入會有所增長；
B.預(yù)計毛利率有一定程度的增長，主要是考慮開店寶科技2017-2019年毛利率均超過30%，受新冠疫情的影響，2020年收入出現(xiàn)了大幅下降，導(dǎo)致2020年毛利率只有18.57%。但隨著市場趨于正常，預(yù)計2021年開店寶科技收入會有所增長，因此，預(yù)計2021年毛利率有一定程度的增長，以及2022年后毛利率基本穩(wěn)定具有合理性。
②折現(xiàn)率的確定
“預(yù)計的未來經(jīng)營凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值”方法采取折現(xiàn)率：
2019年度
2020年度
注：采用的折現(xiàn)率是反映當(dāng)時市場貨幣時間價值和相關(guān)資產(chǎn)組特定風(fēng)險的稅前利率，2020年商譽(yù)評估報告采用的折現(xiàn)率與2019年采用的折現(xiàn)率沒有大的變化；
③資產(chǎn)組組合的可收回金額的測算過程
單位：萬元
本次對開店寶科技的營業(yè)收入預(yù)測，主要結(jié)合已布放的POS機(jī)情況和服務(wù)商的協(xié)議簽訂情況等對2021年收入進(jìn)行具體預(yù)測。2021年后續(xù)收入根據(jù)行業(yè)發(fā)展趨勢、企業(yè)未來戰(zhàn)略規(guī)劃、預(yù)期客戶開拓、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等綜合因素測算，營業(yè)收入的預(yù)測是合理的。
按照收益額與折現(xiàn)率口徑一致的原則，本次折現(xiàn)率的確定是根據(jù)加權(quán)平均資本成本（WACC）方法計算得出，結(jié)合企業(yè)未來盈利情況、管理層未來的籌資策略，確定上市公司資本結(jié)構(gòu)為企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)比率，折現(xiàn)率的確定是合理的。
截至評估基準(zhǔn)日2020年12月31日，經(jīng)評估后與商譽(yù)相關(guān)的開店寶科技資產(chǎn)組組合于評估基準(zhǔn)日的可收回金額不低于148,840.00萬元。
2）商譽(yù)減值測試主要假設(shè)及依據(jù)
①一般假設(shè)
A.本次評估以本報告所列明的特定目的為基本假設(shè)前提；
B.有序交易假設(shè)：交易假設(shè)是假設(shè)所有待評估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過程中，資產(chǎn)評估師根據(jù)待評估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場進(jìn)行估價；有序交易，是指在計量日前一段時期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有慣常市場活動的交易；
C.持續(xù)經(jīng)營假設(shè)：持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是指假設(shè)委估資產(chǎn)/資產(chǎn)組按基準(zhǔn)日的用途和使用的方式等情況正常持續(xù)使用，不會出現(xiàn)不可預(yù)見的因素導(dǎo)致其無法持續(xù)經(jīng)營，相應(yīng)確定估值方法、參數(shù)和依據(jù)；
D.公開市場假設(shè)：假設(shè)在市場上交易的資產(chǎn)，或擬在市場上交易的資產(chǎn)，資產(chǎn)交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機(jī)會和時間，以便于對資產(chǎn)的功能、用途及其交易價格等作出理智的判斷；
E.國家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)、國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢無重大變化，賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不會發(fā)生不可預(yù)見的重大變化；
F.假設(shè)公司在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，無其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見因素對企業(yè)造成重大不利影響；
G.被并購方和委托人提供的相關(guān)基礎(chǔ)資料和財務(wù)資料真實、準(zhǔn)確、完整；
H.評估人員所依據(jù)的對比公司的財務(wù)報告、交易數(shù)據(jù)等均真實可靠；
I.評估范圍僅以委托人及被并購方提供的評估申報表為準(zhǔn)；
J.本次評估假設(shè)評估對象于年度內(nèi)均勻獲得凈現(xiàn)金流。
②特殊假設(shè)
A.本次評估以本資產(chǎn)評估報告所列明的特定評估目的為基本假設(shè)前提；
B.國家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)、國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢無重大變化，利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不會發(fā)生不可預(yù)見的重大變化；
C.本次評估假設(shè)被評估單位未來的經(jīng)營管理班子盡職，并繼續(xù)保持現(xiàn)有的經(jīng)營管理模式，經(jīng)營范圍、方式與目前方向保持一致；
D.本次評估假設(shè)被評估資產(chǎn)按目前的用途和使用的方式、規(guī)模、頻度、環(huán)境等情況繼續(xù)使用，并未考慮各項資產(chǎn)各自的最佳利用；
E.假設(shè)公司在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，無其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見因素對企業(yè)造成重大不利影響；
F.被評估單位和委托人提供的相關(guān)基礎(chǔ)資料和財務(wù)資料真實、準(zhǔn)確、完整；
G.評估人員所依據(jù)的對比公司的財務(wù)報告、交易數(shù)據(jù)等均真實可靠；
H.評估范圍僅以委托人及被評估單位提供的評估申報表為準(zhǔn)，未考慮委托人及被評估單位提供清單以外可能存在的或有資產(chǎn)及或有負(fù)債；
I.企業(yè)制訂的經(jīng)營計劃和采取的措施等能按預(yù)定的時間和進(jìn)度如期實現(xiàn)，并取得預(yù)期效益；
J.本次評估假設(shè)企業(yè)于年度內(nèi)均勻獲得凈現(xiàn)金流。
3）發(fā)生減值跡象的時間
開店寶科技2020年受疫情影響導(dǎo)致交易量同比下降，同時受市場競爭加劇、行業(yè)發(fā)展形式等因素的影響，毛利率亦下降，2020年實現(xiàn)歸母凈利潤-9,781.79萬元，同比下降132.67萬元，出現(xiàn)減值跡象。
4）商譽(yù)減值測試結(jié)果
單位：萬元
基于上述減值測試的結(jié)果，收購開店寶科技形成的商譽(yù)的可收回金額低于賬面價值66,726.85萬元，因此，公司管理層認(rèn)為2020年12月31日需對收購開店寶科技形成的商譽(yù)（包括2019年3月1日控股子公司開店寶科技集團(tuán)有限公司收購全城淘信息技術(shù)服務(wù)有限公司51%股權(quán)所形成的商譽(yù)）計提減值準(zhǔn)備30,036.83萬元，商譽(yù)減值準(zhǔn)備計提較為充分。
3、關(guān)于商譽(yù)占凈資產(chǎn)比例較高的風(fēng)險及未來商譽(yù)減值風(fēng)險的提示
公司2020年度計提開店寶科技相關(guān)資產(chǎn)商譽(yù)減值準(zhǔn)備30,036.83萬元，截至2020年末，商譽(yù)賬面價值5.62億元（其中開店寶科技相關(guān)資產(chǎn)商譽(yù)賬面價值5.58億元），占公司總資產(chǎn)的22.59%，占?xì)w屬于上市公司公司股東凈資產(chǎn)的236.90%。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，本次重大資產(chǎn)重組形成的商譽(yù)不作攤銷處理，但需在未來每年年度終了進(jìn)行減值測試。如開店寶科技經(jīng)營所處的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及其所處的市場在當(dāng)期或者將在近期發(fā)生重大不利變化，或者有證據(jù)表明其經(jīng)營績效已經(jīng)低于或者將低于預(yù)期，則公司仍存在商譽(yù)減值的風(fēng)險。若該部分商譽(yù)發(fā)生減值，則可能對上市公司當(dāng)期損益造成不利影響。公司將加強(qiáng)對開店寶科技的內(nèi)部控制與管理，促進(jìn)其實現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營與發(fā)展，并力爭通過發(fā)揮業(yè)務(wù)板塊的協(xié)同效應(yīng)，提升開店寶科技的競爭力，降低商譽(yù)減值風(fēng)險。敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。
1）我們了解并評價了亞聯(lián)發(fā)展公司與資產(chǎn)減值相關(guān)的內(nèi)部控制；
2）我們評估了管理層測試包含商譽(yù)的資產(chǎn)組的可收回金額所引入的重要參數(shù)和假設(shè)，包括我們對第三方支付行業(yè)過去經(jīng)營情況的了解及未來發(fā)展趨勢的分析和判斷，并將資產(chǎn)組的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)、行業(yè)發(fā)展趨勢與管理層做出的盈利預(yù)測數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析比較，檢查相關(guān)假設(shè)和方法的合理性；
3）評價管理層委聘的外部評估專家的勝任能力、專業(yè)素質(zhì)和客觀性；與評估專家討論資產(chǎn)組的認(rèn)定，及資產(chǎn)組的可收回金額的評估方法；
4）復(fù)核管理層編制的商譽(yù)所屬資產(chǎn)組可收回金額的計算表，比較商譽(yù)所屬資產(chǎn)組的賬面價值與其可收回金額的差異，確認(rèn)是否存在商譽(yù)減值情況；
5）評價有關(guān)商譽(yù)的減值以及所采用的關(guān)鍵假設(shè)是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求。
2、核查意見：
經(jīng)核查，我們認(rèn)為：開店寶科技商譽(yù)減值測試的計算過程、商譽(yù)減值測試使用的關(guān)鍵參數(shù)及主要假設(shè)、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本增長率、毛利率5年期預(yù)測數(shù)據(jù)是合理的，報告期內(nèi)商譽(yù)減值準(zhǔn)備計提是充分的。
三、2018年6月，你公司控股子公司上海即富分別以7300萬元、7000萬元收購浙江企管49%股權(quán)、福建即富49%股權(quán)。交易對手方承諾浙江企管2018年、2019年凈利潤合計不低于3,807萬元，實際實現(xiàn)凈利潤3,885.24萬元。交易對手方承諾福建即富2018年、2019年凈利潤合計不低于3,650萬元，實際實現(xiàn)凈利潤3,667萬元。請你公司：（1）結(jié)合浙江企管、福建即富2020年主要財務(wù)指標(biāo)，補(bǔ)充說明浙江企管、福建即富2020年經(jīng)營業(yè)績變動的合理性；（2）結(jié)合上述分析，補(bǔ)充說明浙江企管、福建即富2018年、2019年業(yè)績承諾精準(zhǔn)達(dá)標(biāo)的原因及合理性，浙江企管、福建即富以前年度凈利潤是否需要追溯調(diào)整的情形。請年審會計師核查并發(fā)表明確意見。
回復(fù)：
1、浙江企管、福建即富2020年主要財務(wù)指標(biāo)及業(yè)績變動情況分析
浙江即富企業(yè)管理有限公司（以下簡稱“浙江企管”）、福建即富金服數(shù)據(jù)處理有限公司（以下簡稱“福建即富”）2020年主要財務(wù)指標(biāo)如下：
單位：萬元
福建即富和浙江企管2020年營業(yè)收入及凈利潤下降的原因：
（1）疫情影響
因疫情原因?qū)е率袌鲂枨笙陆?，服?wù)商業(yè)務(wù)拓展困難，2020年與2019年相比經(jīng)福建即富推薦的商戶形成的交易量下降163.62億元，交易量同比下降22.27%，2020年營業(yè)收入同比下降63.12%；2020年與2019年相比經(jīng)浙江企管推薦的商戶形成的交易量下降848億元，交易量同比下降52.99%，2020年營業(yè)收入同比下降61.76%。
營業(yè)收入下降導(dǎo)致福建即富和浙江企管實現(xiàn)的毛利下降，雖通過積極的降本增效，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)來減少費(fèi)用，但總體上全年實現(xiàn)的凈利潤仍有所下降。
（2）行業(yè)競爭形式
國家陸續(xù)加強(qiáng)對第三方支付行業(yè)的監(jiān)管力度，收單支付行業(yè)逐步進(jìn)入成熟階段，行業(yè)競爭不斷加劇，行業(yè)收益率持續(xù)承壓，尤其在疫情的環(huán)境下，線下消費(fèi)類交易規(guī)模大幅減少，服務(wù)商之間的競爭進(jìn)入白熱化狀態(tài)。
（3）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整
福建即富和浙江企管交易量和營業(yè)收入受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和營銷政策的影響較大，2018至2019年主推的產(chǎn)品即付寶、點刷、點POS等因調(diào)價導(dǎo)致喪失價格優(yōu)勢，客戶流失；2020年主推的產(chǎn)品開賺寶類型少較為單一，鋪貨后因調(diào)價導(dǎo)致交易量難有起色，綜上，2020年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一而且價格喪失優(yōu)勢導(dǎo)致總體交易量下滑，營業(yè)收入和凈利潤亦下降。
2、浙江企管、福建即富2018年、2019年業(yè)績承諾的完成情況
（1）行業(yè)分析
業(yè)績承諾期內(nèi)，國家陸續(xù)加強(qiáng)對第三方支付行業(yè)的監(jiān)管力度，“強(qiáng)監(jiān)管”、“交備付”、“斷直連”等政策相繼落地。我國支付機(jī)構(gòu)數(shù)量最多時達(dá)270家，此后央行不僅再未審批新的機(jī)構(gòu)申請，而且陸續(xù)注銷了32家違規(guī)支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)許可證；另外，收單支付行業(yè)逐步進(jìn)入成熟階段，行業(yè)競爭不斷加劇，行業(yè)收益率持續(xù)承壓。收單市場機(jī)構(gòu)眾多，競品種類繁多，而且過去幾年中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在蠶食收單支付市場，不斷有機(jī)構(gòu)受到競爭環(huán)境影響而紛紛降低支付服務(wù)的費(fèi)率，引發(fā)價格戰(zhàn)。浙江企管和福建即富為應(yīng)對日益惡化的競爭環(huán)境，在合理合規(guī)的范圍內(nèi)審慎調(diào)整產(chǎn)品政策和營銷策略，以提升公司產(chǎn)品競爭力和市場占有率。
（2）浙江企管、福建即富的經(jīng)營情況
由于監(jiān)管加強(qiáng)和競爭加劇，行業(yè)整體收益率持續(xù)承壓，加之浙江企管和福建即富積極響應(yīng)國家政策要求，主動與存在合規(guī)風(fēng)險的服務(wù)商終止合作，并依據(jù)市場環(huán)境調(diào)整產(chǎn)品政策和營銷策略，這些因素導(dǎo)致了2019年營業(yè)收入有所下滑。但浙江企管和福建即富在嚴(yán)格遵守國家各項法律法規(guī)和監(jiān)管政策的基礎(chǔ)上通過經(jīng)營管理層的不懈努力，取得了較好的經(jīng)營業(yè)績。
1、浙江企管近三年主要經(jīng)營指標(biāo)如下表所示：
2019年度浙江企管由于主力產(chǎn)品調(diào)整，而不同產(chǎn)品間的分潤結(jié)算方式差異導(dǎo)致營業(yè)收入及營業(yè)成本下降；同時浙江企管對產(chǎn)品服務(wù)商結(jié)算政策進(jìn)行了調(diào)整，整體毛利基本穩(wěn)定。
2、福建即富近三年的主要經(jīng)營指標(biāo)如下表所示：
2019年度福建即富由于交易量較2018年下滑導(dǎo)致營業(yè)收入下降；主力產(chǎn)品點刷前期為更好拓展業(yè)務(wù)，給下級服務(wù)商較優(yōu)惠的結(jié)算成本，2018年9月后通過結(jié)算成本調(diào)價促使毛利大幅提升。
3、浙江企管和福建即富確認(rèn)收入和結(jié)轉(zhuǎn)成本的會計政策
浙江企管和福建即富的收入確認(rèn)分硬件銷售和收單拓展服務(wù)兩部分。硬件銷售業(yè)務(wù)于貨物發(fā)出且客戶收到后確認(rèn)收入，以銷售合同、銷售發(fā)票、出庫單、物流單及客戶收貨單為收入確認(rèn)的依據(jù)；收單拓展服務(wù)收入確認(rèn)以交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，按照各類渠道自然月交易，根據(jù)浙江企管、福建即富與開店寶支付核對數(shù)據(jù)確認(rèn)收入；
浙江企管和福建即富的成本結(jié)轉(zhuǎn)分硬件銷售成本和收單拓展服務(wù)成本。硬件成本按照當(dāng)月實際銷售出庫結(jié)轉(zhuǎn)；收單拓展服務(wù)成本包括：商戶拓展服務(wù)成本、POS機(jī)折舊攤銷，收單拓展服務(wù)成本按照月交易量對應(yīng)實際應(yīng)支付給服務(wù)商的分潤金額來結(jié)轉(zhuǎn)，該金額為計算機(jī)系統(tǒng)計算數(shù)據(jù)；投放POS機(jī)折舊攤銷成本根據(jù)固定資產(chǎn)原值、使用年限、凈殘值率按照平均年限法根據(jù)計算折舊金額。
4、信用政策情況
浙江企管歷年主要信用政策如下：
浙江企管首付款支付比例及賬期差異與產(chǎn)品品類及提貨量掛鉤，信用政策在承諾期內(nèi)保持一致，沒有發(fā)生重大變更的情形，不存在利用變更信用政策的方式進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)以實現(xiàn)業(yè)績精準(zhǔn)達(dá)標(biāo)的情形。
福建即富歷年主要信用政策如下：
福建即富2018年信用政策中，首付款支付比例及賬期差異與產(chǎn)品品類及提貨量掛鉤；2019年信用政策調(diào)整為對于主要客戶可免于支付首付款，貨款可于次月起按5-10期進(jìn)行分期支付。信用政策的適當(dāng)調(diào)整是為了在競爭日益激烈的市場環(huán)境下鞏固及鼓勵主要客戶，不存在利用變更信用政策的方式進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)以實現(xiàn)業(yè)績精準(zhǔn)達(dá)標(biāo)的情形。
5、期后銷售退回的情況
浙江企管2018年銷售及布放POS機(jī)總量582,256臺，期后銷售退回15,111臺銷售金額85.04萬元，退貨率2.60%，2019年銷售及布放POS機(jī)總量248,299臺，未發(fā)生期后銷售退回。
福建即富2018年銷售及布放POS機(jī)總量346,616臺，期后銷售退回6,595臺銷售金額46.61萬元，退貨率1.90%，2019年銷售及布放總量152,259臺，期后銷售退回57臺銷售金額0.43萬元，退貨率0.04%。
浙江企管和福建即富業(yè)績承諾期內(nèi)的期后銷售退貨率均處于合理范圍，故不存在利用期后銷售退回的方式進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)以實現(xiàn)業(yè)績精準(zhǔn)達(dá)標(biāo)的情形。
因上述原因，浙江企管和福建即富的業(yè)績符合真實的經(jīng)營情況，不存在利用變更會計政策和會計估計、變更信用政策或期后銷售退回等方式進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)以實現(xiàn)精準(zhǔn)達(dá)標(biāo)的情形，不存在收入成本跨期或者不匹配的問題，不需要追溯調(diào)整以前年度凈利潤。
我們復(fù)核了公司上述回復(fù)，同時與年度財務(wù)報表審計過程中獲取的相關(guān)證據(jù)進(jìn)行了核對。我們對浙江企管和福建即富業(yè)績承諾期間凈利潤實施的主要審計程序如下：
3）對報告期記錄的收入交易選取樣本，核對發(fā)票、合同及出庫單、簽收單或分潤收入確認(rèn)單，評價相關(guān)收入確認(rèn)是否符合公司收入確認(rèn)的會計政策；
5）我們通過合理的抽樣方法，選取了一定數(shù)量的客戶進(jìn)行了函證；并對未回函的采取了替代測試程序，分析公司記錄的營業(yè)收入的真實性。
3）針對出庫情況，檢查最后的出庫記錄，分析測試其出庫計價的準(zhǔn)確性，以確定成本結(jié)轉(zhuǎn)的準(zhǔn)確性；
4）針對服務(wù)商分潤情況，檢查分潤計算過程及服務(wù)商確認(rèn)函，分析測試其分潤的準(zhǔn)確性，以確定成本結(jié)轉(zhuǎn)的準(zhǔn)確性；
5）執(zhí)行銷售成本截止性測試程序，抽查報表日前后出庫等原始憑證，并追查至記賬憑證，檢查已出庫存貨是否計入正確的會計期間；對各月毛利進(jìn)行分析，測試收入與成本是否配比；編制存貨流轉(zhuǎn)倒軋表，檢查存貨各環(huán)節(jié)結(jié)轉(zhuǎn)是否合理；
通過執(zhí)行上述審計程序，我們認(rèn)為：
（1）浙江企管、福建即富2020年經(jīng)營業(yè)績變動是合理的；
（2）浙江企管、福建即富2018年、2019年業(yè)績是真實的，不存在需對浙江企管、福建即富以前年度凈利潤追溯調(diào)整的情形。
四、報告期末，你公司總資產(chǎn)24.89億元，總負(fù)債21.5億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)86.38%，流動資產(chǎn)13.48億元，流動負(fù)債18億元，流動比率為0.75。請你公司結(jié)合同行業(yè)可比公司、公司主營業(yè)務(wù)分析、主要財務(wù)指標(biāo)分析，補(bǔ)充說明報告期末公司資產(chǎn)負(fù)債率較高、流動比例低的原因，你公司是否充分提示流動性風(fēng)險，擬采取的相關(guān)措施。
回復(fù)：
1、公司期末資產(chǎn)負(fù)債率較高、流動比率低的情況及原因分析
公司業(yè)務(wù)主要分智慧經(jīng)營和智慧專網(wǎng)兩大領(lǐng)域：智慧經(jīng)營主要從事第三方支付業(yè)務(wù)及商戶經(jīng)營服務(wù)業(yè)務(wù)；智慧專網(wǎng)主要為能源、交通等行業(yè)提供信息通信技術(shù)解決方案。公司營業(yè)收入主要來源于第三方支付業(yè)務(wù)，其在2020年營業(yè)收入中占比74.25%，故選擇翠微股份、仁東控股和拉卡拉等從事第三方支付的上市公司作為同行業(yè)可比公司。對比同行業(yè)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率指標(biāo)如下：
（1）資產(chǎn)負(fù)債率
（2）流動比率
由上表可知：①2019年末和2020年末，公司的資產(chǎn)負(fù)債率分別為71.05%和86.38%，高于上述同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負(fù)債率的平均值；②2019年末和2020年末，公司的流動比率分別為0.85倍和0.75倍，低于上述可比公司流動比率的平均值，但略高于仁東控股。
公司資產(chǎn)負(fù)債率較高、流動比例低的主要原因：（1）公司控股子公司開店寶科技受疫情影響交易量同比下降，同時受市場競爭加劇、行業(yè)發(fā)展形式等因素的影響，毛利率亦下降導(dǎo)致2020年度業(yè)績不達(dá)預(yù)期出現(xiàn)虧損，公司對購買開店寶科技45%的股權(quán)計提商譽(yù)減值3.00億元導(dǎo)致公司2020年虧損48,572萬元，期末凈資產(chǎn)下降至23,734萬元，資產(chǎn)負(fù)債率上升；（2）公司從事的第三支付行業(yè)屬于輕資產(chǎn)運(yùn)營模式，非流動資產(chǎn)占比較小，整體的流動比率較低，公司2015至2020年的流動比率分別為1.4、1.38、0.96、0.74、0.85、0.75，公司自2017年購買開店寶科技后流動比率下降較明顯，其中2018年流動比率較低系當(dāng)年分紅貨幣資金減少所致；（3）公司的銀行借款到期后難以續(xù)展形成凈融資流出，資金緊張導(dǎo)致流動資產(chǎn)減少，同時因資金緊張延遲支付對服務(wù)商或者供應(yīng)商的貨款導(dǎo)致流動負(fù)債增加，流動比例降低；（4）公司前期收購開店寶科技45%股權(quán)的重大資產(chǎn)重組項目借款3.255億元一定程度上提高了公司的資產(chǎn)負(fù)債率。
2、流動性風(fēng)險的提示及采取的相關(guān)措施
較高的資產(chǎn)負(fù)債率可能帶來財務(wù)費(fèi)用較高、經(jīng)營效率下降等風(fēng)險，如果公司現(xiàn)金流不能支撐公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張將對公司造成很大財務(wù)風(fēng)險，影響公司的未來發(fā)展。敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。
公司目前工作重點在穩(wěn)健經(jīng)營，降低資產(chǎn)負(fù)債率，減少流動性風(fēng)險，已采取或擬采取的應(yīng)對措施主要有：
（1）鞏固第三方支付收單業(yè)務(wù)，提升其盈利能力，通過開店寶科技分紅等方式回收現(xiàn)金，降低資產(chǎn)負(fù)債率，增強(qiáng)公司資產(chǎn)質(zhì)量，提升經(jīng)營業(yè)績。
（2）積極盤活長期資產(chǎn)和加快長期資產(chǎn)處置，回籠資金，用于清償債務(wù)，改善公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和盈利能力。
（3）加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，與其協(xié)商給予貸款展期、續(xù)貸或新增綜合授信，為企業(yè)持續(xù)發(fā)展做好資金準(zhǔn)備。
五、報告期末，你公司預(yù)付賬款余額1.85億元，占期末流動資產(chǎn)比例為13.72%，前五名預(yù)付對象款項性質(zhì)為預(yù)付服務(wù)費(fèi)。請你公司結(jié)合公司采購模式、預(yù)付政策、與供應(yīng)商結(jié)算模式、對比分析同行業(yè)公司，補(bǔ)充說明你公司報告期末預(yù)付賬款合理性。請年審會計師核查并發(fā)表明確意見。
回復(fù)：
1、按預(yù)付對象歸集的年末余額前五名的預(yù)付款情況
2、結(jié)合公司采購模式、預(yù)付政策、與供應(yīng)商結(jié)算模式、對比分析同行業(yè)公司，補(bǔ)充說明你公司報告期末預(yù)付賬款合理性
（1）采購模式
公司的采購模式分專網(wǎng)業(yè)務(wù)和第三方支付業(yè)務(wù)兩類，專網(wǎng)業(yè)務(wù)的采購目前采用以銷定采的模式，承接項目時一般采用招投標(biāo)方式，中標(biāo)后會根據(jù)客戶要求制定成本分解清單并依清單進(jìn)行具體采購；第三方支付業(yè)務(wù)的采購模式是接受服務(wù)商的商戶拓展服務(wù)及從硬件銷售商處購買POS機(jī)。
（2）預(yù)付政策
(下轉(zhuǎn)D59版)
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